Бизнес как система (8 ак. часов)

Преподаватель: Чернов А.А.

Знакомство группы. Представление программы.

Компания и рынок. Характеристики системы бизнеса. Ключевые факторы успеха. Организация и менеджмент. Функции управления. Внутренняя среда компании. Внешняя среда компании. Конкурентная среда компании.

Система управления финансами компании (8 ак. часов)

Преподаватель: Беляева Е.И.

Цель, задачи и инструменты управления финансами компании. Приоритеты финансового, налогового, управленческого учета. Организация работы финансово-экономических подразделений: структура, люди, местоположение. Экономическая модель компании, понятийная база: баланс, доход, расход, денежные потоки.

Финансовый учет и анализ (8 ак. часов)

Преподаватель: Беляева Е.И.

Бухгалтерский учет: внутренние и внешние цели, задачи, правила и приоритеты. Моделирование бизнес-процессов компании в основных бухгалтерских формах: балансе, отчете о финансовых результатах, отчете о движении денежных средств. Прибыль и деньги, источники различий. Прямой и косвенный метод составления отчета о движении денежных средств.

Финансовый учет и анализ (16 ак. часов)

Преподаватель: Беляева Е.И.

Регулирование бухгалтерского учета. Объекты учета, правила их признания и оценки. Собственный и заемный капитал. Внеоборотные активы: типы, оценка, начисление амортизации, списание. Приобретение и списание запасов.

Бухгалтерская отчетность и ее аналитический потенциал. Соответствие активов и источников их финансирования. Отчет о прибылях и убытках: показатели, структура, аналитический потенциал. Коэффициентный анализ: ликвидность, финансовая устойчивость, оборачиваемость и рентабельность. Взаимосвязь показателей.

Практика финансового анализа: оценка своей компании и стороннего бизнеса через финансовую отчетность.

Управленческий учет затрат (32 ак. часа)

Преподаватель: Карлик М.А.

Анализ безубыточности как инструмента краткосрочного управления. Динамика затрат и доходов. Точка безубыточности, контрибуция, индекс доходности, запас прочности.

Маржинальный учет для ценообразования, управления объемами и оптимизации ассортимента. Сравнение маржинального и абсорбционного учета. Концепция релевантных затрат и выбор базовой системы учета.

Нормативный учет. Устранение недостатков учета по факту: сложность, неоперативность, заведомая неточность данных. Правила нормирования и бюджетирования. Расчет и анализ отклонений. Сопоставление возможных к использованию систем учета, выбор оптимальной.

Управленческий учет затрат в системе управления финансами предприятия. Учет для анализа, для обоснования управленческих решений, для контроля. Различия между финансовым и управленческим учетом.

Объекты учета и факторы затрат. Классификация затрат: прямые и косвенные затраты, затраты периода и затраты продукции, переменные и постоянные затраты, зависимые и независимые затраты, безвозвратные потери, затраты упущенных возможностей, элементы производственных затрат, контролируемые и неконтролируемые затраты, позаказные и попроцессные затраты. Центры финансовой ответственности.

Абсорбционный учет. Полная себестоимость: достоинства и недостатки. Методы учета затрат на материалы. Методы учета затрат на заработную плату. Методы распределения накладных затрат по центрам ответственности и видам продукции.

АВС учет как модификация учета по полной себестоимости. Функции вспомогательных подразделений: количество и стоимость. Анализ причинности для распределения накладных затрат. Модели управления вспомогательными бизнес процессами.

Бюджетирование и контроль (24 ак. часа)

Преподаватель: Бондаревская Е.Н.

«Оперативный» финансовый менеджмент — кратко- и среднесрочное управление финансовым состоянием компании. Финансовая модель и цели бизнеса — приоритеты короткого периода. Управление оборотным капиталом и денежными потоками как комплекс системообразующих решений для обеспечения операционной деятельности. Управление денежными потоками: рентабельность и ликвидность; компоненты денежных потоков и особенности управления ими. Управление оборотным капиталом: оптимизация вложений в оборотный капитал; понятие «оптимальный размер заказа» для бюджетирования закупок; управление дебиторской задолженностью и финансовое обоснование правомерности скидок или отсрочек. Обоснование возможных темпов роста бизнеса с точки зрения их финансовой обеспеченности.

Финансовая структуризация бизнеса для достижения целей развития: структуризация ответственности за компоненты финансового результата. Методология и технологии бюджетирования. Традиционные сложности бюджетирования. Функциональные бюджеты, бюджеты центров ответственности. Сводный бюджет предприятия: операционный, инвестиционный и финансовый. Контроль исполнения бюджета, факторный анализ и интерпретация отклонений план/факт.

Финансовый менеджмент (24 ак. часа)

Преподаватель: Шушаро В.Г.

Содержание, задачи, основные понятия финансового менеджмента и функции финансового менеджера на предприятии. Финансовые рынки. Логика формирования процентных ставок и нормы отдачи. Определение ценности финансовых активов. Оценка акций, облигаций. Фактор времени при оценке инвестиций. Этапы принятия решений о долгосрочных инвестициях и критерии эффективности долгосрочных инвестиций. Денежные потоки в капитальном проекте.

Методы и принципы оценки инвестиционных проектов. Отбор релевантной информации. Учет налогообложения, финансовых издержек и инфляции при оценке долгосрочных инвестиций. Классификация комбинаций капитальных проектов. Взаимоисключающие, независимые и взаимосвязанные проекты. Управление рисками. Методы анализа рисков.

Разработка бизнес-планов. Источники формирования капитала. Структура капитала и финансовая политика. Показатели структуры капитала. Концепция «финансового рычага». Дивидендная политика и факторы, определяющие ее выбор. Источники финансирования проектов. Акционерный капитал, реинвестируемая прибыль, кредиты. Оценка лизинга. Взаимодействие инвестиционных и финансовых решений. Концепция стоимости капитала фирмы. Методы оценки бизнеса.

Преподаватель: Беляева Е.И.